甲骨文取消腾讯70亿美元芯片租赁：双边施压叫停远程算力安排

事件经过

这项安排最早由《金融时报》在9月披露，据报道协议在当年早些时候签署，腾讯原定租用东南亚多座甲骨文数据中心内的算力，租期五年，价值约70亿美元，预付款据报道约为合同价值的30%，约21亿美元。按五年平摊计算，合同年均金额约14亿美元。

11月4日的报道称，美国官员向甲骨文表达了对这项安排的关切，广东官员则到访腾讯，敦促其支持国产芯片。两边的施压之后，协议被取消。报道同时指出，远程租赁这类安排在现有规则下并未被禁止，也没有公开的禁令或执法令与此次取消挂钩，取消的细节、是否涉及解约费用以及算力替代方案均未公开。

协议中的芯片在美国出口管制与中国相关政策下无法直接在中国使用，租赁安排曾是腾讯获取境外算力的通道，也是腾讯迄今最大的海外算力租赁安排，训练对象包括旗下的混元系列模型。取消消息出现的同一天，腾讯发布了 Hy4 正式版，新增原生视觉理解与电脑操作能力。

市场反应方面，据报道甲骨文股价在11月4日盘前走低约1.36%至124.47美元，当日交易中转涨。取消消息出现两天前，甲骨文刚完成一轮约200亿美元融资，据报道包括100亿美元债券与100亿美元股票发行。甲骨文与字节跳动等中国公司仍保留其他大额合同，据报道甲骨文在马来西亚设有多座服务字节跳动的数据中心。

各方表态

截至报道时，甲骨文、腾讯与白宫均未立即回应置评请求，路透社在转述《金融时报》报道时称未能独立核实取消的消息。两家公司也未公开确认取消，协议是否以缩减形式存续仍未公开。

同周的另一条线来自英伟达。据《金融时报》11月3日报道，英伟达已告知全球云客户与数据中心合作伙伴，未来合同中至少51%的服务须售给非中国公司，中国客户占比上限为49%，该要求仅适用于未来合同，不追溯既有协议。据报道，该要求由销售与区域团队口头传达，并未形成书面文件。

英伟达未向法新社确认或否认该报道。据 The Information 报道，该要求目前并非强制执行，意在推动客户结构多元化。两条报道的口径差异，构成后续观察点：51%要求是否会转为书面约束，以及既有租赁协议是否受到影响。

关键事实

1. 协议规模：五年期，约70亿美元，最多10万颗先进AI芯片，部署于东南亚甲骨文数据中心
2. 预付款：据报道约合同价值的30%，约21亿美元，年均金额约14亿美元
3. 美方动作：官员向甲骨文表达关切，未见公开禁令
4. 中方动作：广东官员到访腾讯，敦促支持国产芯片
5. 核实状态：甲骨文、腾讯与白宫未立即回应置评请求；路透社称未能独立核实
6. 同周关联：英伟达据报道要求未来合同中至少51%服务售给非中国公司，仅适用于未来合同
7. 其他合同：甲骨文与字节跳动等中国公司仍保留其他大额合同